来源：品牌观察官
“20天年化利率竟高达54.75%，远超平台标的36%”——省呗用户李小姐说道。
过去几年，省呗作为一款助贫的消费信贷平台，曾被视为新中产、白领及个体户们的“现金周转工具”，帮助不少人解决短期资金需求。
然而，好景不长。近些年来，平台投诉数量激增，形象一落千丈。
面对铺天盖地的质疑，省呗官方的回应只有两个字：“你猜”。这句嚣张的回应背后，到底藏着怎样的底气？好好的助贷平台，怎么成了收割场？
“你猜”回应暴雷
明星平台的崩塌一瞬间
2025年7月，“省呗因“暴力催收”被多家媒体公开点名。一名用户仅逾期一天便遭遇连环骚扰，甚至波及亲属联系人。
面对质疑，平台实际控制方——萨摩耶云科技集团工作人员只轻描淡写地回了两个字：“你猜”。此举一出，舆情迅速升级，用户的不满情绪彻底爆发。
图源：广东新闻频道
在黑猫投诉平台上，“省呗”的投诉量陡增。截至2025年8月01日，投诉搜索结果已突破4.4万条，其中有效投诉多达32430条，超过七成集中在以下几个关键词：威胁恐吓、信息滥用、骚扰亲属、隐性收费。
图源：黑猫投诉
更扎眼的是投诉处理情况：虽然平台标记“已处理”的高达两万多起，但大量“自动回复”“未解决”甚至“重复模板式道歉”让用户情绪更加失控，企业信誉几近崩塌。
图源：黑猫投诉平台
而在这些投诉背后，暴露的是省呗早已失控的贷后管理逻辑。一些用户反映，逾期不过1天，联系人已遭遇五六个不同号码轮流轰炸，“有的甚至晚上十一二点都打”，对方语气粗暴，措辞模糊，甚至不愿透露单位名称和法律依据。
曾经的省呗，是出身于招商银行信用卡总工程师林建明创办的助贷平台新贵，以“信用账单智能管理”起家，用户突破千万，是不少都市白领首选的“过桥工具”。但如今，它却沦为被集体讨伐的重灾区。
从“信用账单分期明星”沦为“舆情高发平台”，省呗只用了不到一年时间。而这场“信贷游戏”的崩塌，才刚刚开始。
商业模式埋雷
催收风暴并非偶然
与其说“省呗”暴雷，不如说它从一开始就踩在一条注定爆雷的商业轨道上。
作为典型的助贷平台，省呗本质上不直接出借资金，而是为银行或消费金融机构导流，赚取撮合手续费。为了降低资金方风险，平台会引入担保公司“兜底”。
一旦用户逾期，担保公司代偿，然后平台负责催收。这一链条看似合规，实则将风控压力整体推给了末端。
图源：百度
为了最大限度“止损”，催收成为平台最关键的收益保障。一些用户反馈，仅逾期1天就收到多轮电话轰炸，有的还波及亲属。
对于催收人员来说，每追回一笔，就意味着绩效回报，而如何追回，平台并不深究。
更隐蔽的是，省呗本身在用户隐私授权中早已埋下口子。在其《隐私政策》中，明确写着“如用户违约，可将其信息共享至合作律师事务所、催收公司乃至联系人”。
这等于为电话轰炸联系人、短信骚扰亲属开了一个“合法”的后门。
图源：省呗官网
而被用户诟病的，不只是暴力催收的方式，还有名不副实的“低利率”承诺。
省呗平台曾在宣传中强调“年化利率不超过36%”，但实际操作中的费用远超出这一标准，比如，李小姐借了8600元，按12期还款，结果5月30日就还清了本金。
但却被扣了8858元。也就是说，短短20天就多扣了258元，按年化利率算竟然高达54.75%，远超标注。
图源：广东新闻频道
更有用户披露：“2024年1月，我借了2.6万元，每期合同上写着固定收取‘担保费311元’，外加‘息费111元’。本金还没动，担保费先收得飞起。”
这些“隐性收费”，名为担保、实为利息的部分，在法律边缘打了一个漂亮的“擦边球”。利率看似合规，实则“息费+担保费+服务费”叠加后，早已超出借贷人的承受能力。
当逾期发生后，催收团队便迅速接手。一个用户逾期，十几个亲朋好友跟着受惊，简直是社交层面的“心理暴击”。
在这个模式下，平台几乎“零风险”，真正处于夹层中的，是缺钱又缺法律意识的普通借款人。
而这样一套体系极易规模化复制。一旦平台放松风控、放任催收，它就会从“金融科技工具”异化为“合法外衣下的高利贷装置”。
上市梦碎背后
两度折戟，风控形同虚设
省呗的问题，并非始于舆情，而是早已埋在其组织结构与治理逻辑中。
它的母公司萨摩耶云科技曾被视为“金融科技独角兽”。创始人林建明出身于银行系统的老兵，曾担任招商银行信用卡系统总架构师，拥有多年传统金融风控经验。
在他的推动下，省呗2016年上线，依托“信用账单管理”工具快速聚拢用户，短短三年平台注册数突破4500万。
图源：网络
强背景、快增长、科技标签——萨摩耶很快迈向资本市场。
2018年便递交赴美IPO申请，意在讲好“科技助贷”故事。可惜不久即遭“3·15晚会”曝光其利用“探针盒子”暗中抓取用户隐私，致使上市计划戛然而止。
随后公司将目标转向港交所，修改定位为“AI驱动的金融平台”，于2021年再次递交IPO材料。但直到2023年，该页面已从港交所官网下架，宣告上市再次失败。
两次冲刺资本市场均告折戟，不只是外部环境的变动，更反映出企业核心能力的缺失：风控体系空转、合规治理缺位。
据公开资料，截至目前，省呗累计放款规模已超1000亿元、服务用户逾1亿人次。规模惊人，但其产品结构仍以“低准入、高息费”为主，依赖于担保兜底与催收回收的旧路数。
在缺乏有效风险控制的前提下，这种大体量增长，实则是“放大风险”。
图源：省呗官网
此外，企业治理也高度集中。林建明作为实际控制人，掌握公司多个关键决策点，从产品到风控、从技术到运营都高度参与。
这种“强人+弱风控”的模式，在早期或可推动效率提升，但在企业发展到中后期，却极易造成监督真空、合规空转。
可以说，从招行体系走出的“技术金融派”林建明，虽意图用技术解决中低收入群体的资金难题，但在落地过程中，却逐渐偏离了初心。
省呗从“信用管理助手”起步，最后陷入暴力催收风波，其蜕变过程，正好映射出助贷行业从“金融创新”到“商业异化”的断裂带。
而这种断裂，已不再只是经营层面的“跌倒”，而有可能成为合规层面的“滑坡”。
“助贷旧模式”
或将被一刀切清场
相比用户的愤怒与媒体的质疑，更令省呗焦虑的，是监管“动真格”。
2025年4月，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，明确要求银行对助贷机构的贷后管理、催收行为与收费结构进行全面审查。
文件特别强调：如发现合作方存在严重违规，银行应中止合作并上报监管部门。
这意味着，过去多年被视作“灰色地带”的催收外包与隐性费用拆分，正被正式划入红线范围。
通知将于2025年10月1日正式落地实施。留给仍采用“外包催收+多层息费”模式的平台时间，已所剩无几。
对省呗而言，这不仅是模式上的冲击，更是生存底层逻辑的动摇。省呗核心盈利来源正是“前端多项息费+后端外包催收”机制。
一旦银行出于合规要求终止合作，或者担保方退出，平台将面临放款断裂、资金链中断、坏账激增的三重风险。
更严峻的是法律风险。近年来，“隐性高利率”成为司法层面严打重点。根据最高人民法院发布的《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》，明确规定：年化超过24%的借贷部分不受法律保护，可依法调减或判无效。